Финансови продукти

Финансови продукти

От: EconomyWatch   Дата: 23 ноември 2010

Финансовите продукти са инструменти, които ви помагат да спестявате, инвестирате, да се застраховате или да ипотекирате. Те се издават от различни банки, финансови институции, фондови брокери, застрахователни компании, издатели на кредитни карти и спонсорирани от правителството субекти. Финансовите продукти се категоризират според техния вид или според видовете основни активи, променливост, риск и доход.

Видове финансови продукти

·         Акции: Представляват собствеността на дадена компания. Докато акциите се издават от корпорации, за да финансират своите търговски (бизнес) нужди, впоследствие те се купуват и продават от лица на пазара на акции (капиталов пазар). Свързани са с висок риск и висока възвръщаемост. Възвръщаемостта от акции може да бъде под формата на изплащане като дивиденти от компанията или печалби от продажбата на акции на фондовата борса. Акции, дялове, ценни книжа и други видове ценни книжа са думи, които обикновено се използват взаимнозаменяемо.

·         Облигации: Издават се от компании, за да финансират търговските си сделки (бизнес операции) и от правителства, за да финансират разходи като инфраструктура и социални програми. Облигациите са с фиксиран лихвен процент и по този начин правят риска, свързан с тях, по-нисък, отколкото този, който е свързан с акциите. Стойността на главницата или номиналната стойност се възстановява в момента на падежа.

·         Съкровищни бонове (ДЦК): Това са инструменти, емитирани от правителството за финансиране на краткосрочните му нужди. Издават се с отстъпка от номиналната стойност. Печалбата за инвеститора е разликата между номиналната стойност, или стойността в момента на падежа, и цената, на която е издаден съкровищния бон.

·         Опции: Опциите дават право да се купуват и продават акции. Притежателят на опции не купува акции на практика. Вместо това, той купува правата върху акциите.

·         Взаимни фондове: Това са професионално управлявани финансови инструменти, които са свързани с диверсификация на инвестициите в различни финансови продукти, като акции, облигации и държавни ценни книжа. Това помага да се намали инвеститорския риск, като същевременно се увеличава потенциала за печалба.

·         Депозитен сертификат: Депозитни сертификати (или ДС) се издават от банки, депозитарни институции и кредитни съюзи и обикновено имат определен падеж и фиксиран лихвен процент.

·         Анюитети: Това са договори между отделни инвеститори и застрахователни компании, в които инвеститорите се съгласяват да изплатят определен размер на премията и в края на предварително уговорения фиксиран срок застрахователят гарантира серия от плащания на осигуреното лице

Комплексни финансови продукти

Има такива финансови продукти, които са много сложни в своята същност. Такива са:

1. Кредитни дефолтни суапове (КДС): Кредитните дефолтни суапове са основно финансови договори (ливъридж споразумения), уговорени лично между двете страни. Тези суапове са гаранция срещу загуби, причинени от ценни книжа в случай на пропуск или неизпълнение на задължения (дефолт). Тъй като правителството не регулира дейностите, свързани с КДС, затова и няма специфичен централизиран механизъм, който да определя

2. Collateralized Debt Obligations (CDO): These are securities that are created by collateralizing various similar debt obligations such as bonds and loans. CDOs can be bought and sold. The buyer gains the right to a part of the debt pool’s principal and interest income.

CDS and CDO products played a major role in the financial crisis of 2008. During these troubled times, CDO ratings reflected incorrect information on the credit worth of borrowers, concealing the underlying risk in mortgage investments. Meanwhile, the size of the CDS market far exceeded that of the mortgage market in mid-2007. Thus, when the defaults began to unfold during the financial crisis, banks were not in a position to bear the losses.

One of the most significant factors to consider when choosing financial products is your risk appetite. Risky investments are usually associated with higher returns than safer investments. According to empirical data, shares usually outperform all other investments over the long term. However, in the short term, shares can be extremely risky due to their random and volatile nature.